通达股份2023年年度董事会经营评述_蒸压釜_乐鱼体育app在线登录下载-乐鱼平台注册官网
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通达股份2023年年度董事会经营评述

时间: 2024-08-01 04:24:38 |   作者: 蒸压釜

产品介绍

  1、2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年,是实施“十四五”规划承前启后的关键一年,也是公司坚定推进“511”发展规划的重要一年。报告期内,公司坚持“立足主业、深耕军工”的发展的策略,以高水平质量的发展新质生产力为经营导向,在董事会的正确领导下,积极落实各项经营计划,公司主要营业业务持续实现稳步增长。2023年度,公司营业收入55.73亿元,同比增长1.36%。分业务板块看,电线%,毛利润同比增长25.09%;铝基新材料板块收入同比减少4.55%,毛利率同比增长0.66%,毛利润同比增长53.60%。在保持营收规模的同时,提高了主要营业产品毛利率,实现了2023年初既定的高水平质量的发展目标。

  2、报告期内,公司航空器零部件精密加工及装配板块受行业政策影响,中航工业下属各航空主机生产单位释放需求减少、生产订单下发出现波动变化,且对批量产品采购价格做调整,致使公司全资子公司成都航飞的主要经营业务收入规模和产品毛利率出现较大下浮。公司聘请的评估机构和审计机构对公司收购成都航飞为全资子公司所形成的商誉进行了评估和审计,根据《企业会计准则第8号——资产减值》等相关会计政策规定,本期拟对收购成都航飞所形成的商誉计提7,935.67万元。报告期内,装配业务、民航产品收入仍保持迅速增加,且2024年新增较多新图号研发任务。

  3、报告期内,公司新能源汽车用车载高压电缆及车辆用线缆业务已取得部分主机厂供货资格,并实现批量供货;新能源汽车用直流、交流充电桩电缆产品枪头压接成功;高压高频同轴电缆GPYJOY成功研发,获得下游客户质量认证并成功应用;风力发电机组雷电防护系统用中压电缆和低压电缆研制成功;深水用水密电缆、风电用耐扭曲橡套软电缆系列、煤矿用橡套软电缆系列新产品研发进展顺利。

  4、报告期内,公司通过数字化手段实现工期平均缩短7.8%,产品出库准确率达100%,降低人工成本2%。公司积极推动数字化转型发展,以ERP、MES、OA为依托,搭建公司信息化管理应用平台,对人、机、料、法、环等生产要素进行全面管控,以先进信息技术力促生产制造管理优化,以管理优化带动生产制造能力提升,打造“透明制造、敏捷制造、溯源制造”的精益智能生产管理模式,加速从制造迈向“智造”,从高速增长阶段转向高质量发展新阶段。

  作为国民经济中最大的配套行业之一,在我国机械工业的细分行业中位居第二,仅次于汽车整车制造和零部件及配件制造业,是各产业的基础,其产品广泛应用于电力、轨道交通、建筑工程、新能源、通信、舰船、智能装备、冶金、石化、港口机械及海洋工程、工矿等领域,被誉为国民经济的“血管”与“神经”,与国民经济发展密切相关。

  “十四五”时期,是我国由全面建设小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的关键时期,是“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期、全面开启社会主义现代化强国建设新征程的重要机遇期。在“十四五”纲要中,提到了优化国内能源结构,提高新能源的比重,建设智慧电网和超远距离电力输送网。

  “十四五”期间,国家电网计划投入电网投资2.4万亿元,南方电网计划投入电网投资6700亿元。国家电网预计2024年电网建设投资总规模超5000亿元。

  航空器零部件制造处于航空制造产业链中游,主要从事将材料制造为精密零件,然后将零件装配为部件交付主机厂,同时为零部件加工提供辅助性的工装和夹具。航空器零部件制造行业目前行业进入壁垒高,行业内竞争者数量不多。未来随着其向着军民结合的方面扩展,航空器零部件制造行业壁垒将降低,竞争加剧。

  航空器零部件制造行业是中国工业体系中不可或缺的一环,是维护国家安全和保障社会长治久安的战略性产业。近年来随着改革开放及航空运输业的迅速发展,以及在国家大力支持“低空经济”的背景下,我国航空器零部件制造得到快速发展。

  铝压延加工业是将电解铝(主要是铝锭)通过熔铸、轧制或挤压、表面处理等多种工艺及流程生产出各种铝轧制材的过程。铝轧制材按形状和厚度主要分为铝板、带、箔三类产品。我国是铝压延加工大国,根据国家统计局数据,2023年中国铝材产量为6303.4万吨,铝材下游市场应用领域广泛,几乎涉及到国民经济的各行各业,如电力行业、家电行业、汽车行业、工程机械、轨道交通等众多领域。

  我国铝板带箔生产情况呈现出总产能在世界范围内占比高,同时企业平均产能低,规模优势不明显的特征。我国铝板带箔总产量大,已成为全球铝板带和铝箔产能和产量最大的国家。随着我国经济的快速发展,我国的铝加工行业也在实现着跨越式发展,向世界铝加工强国迈进。

  目前,我国电线电缆行业产业链较为成熟,上业主要为提供制造电线电缆产品原材料的基础材料行业,如铜、铝及其合金;制造交联绝缘套及护套料的橡胶行业,聚乙烯、聚氯乙烯化工行业等;中游包括提供电力电缆、通信电缆、电气装备用电缆及裸电线、绕组线等其他类型电缆的电线电缆生产制造企业;下游主要为对电线电缆有需求的行业,如工程机械、通信行业、电力行业及建筑行业等。

  我国电线电缆的发展起步比较晚,在20世纪90年代以来,我国电线年中国电线电缆产业规模首次超过美国,成为全球电线电缆行业第一大市场。随着我国电线电缆市场快速发展,行业已经步入成熟阶段。

  欧洲、美国、日本等发达国家电线电缆行业经过上百年的发展历史,产业集中度比较高,其中法国前五名电线电缆企业占其国内市场份额达90%以上,日本前七名电线电缆企业占其国内市场份额达65%以上,美国前十名电线电缆企业占其国内市场份额达 70%以上,已进入寡头垄断竞争阶段。我国电线电缆行业内企业数量众多,产业集中度较低,前十名电线电缆企业占国内市场份额尚不足12%。

  近年来,在国家政策的支持和宏观经济环境发展态势的大背景下,中国航空器零部件行业发展得到了强大的驱动力。随着航空器零部件制造市场逐渐成熟,对于航空器零部件制造的技术需求会愈来愈高。我国航空器零部件制造行业目前正处于发展期,这也带动大部分企业进行转型升级以此来分享行业快速发展所带来的效益。随着民营企业的加入,航空器零部件制造行业未来技术的增长,高新科技的研制将进一步提升民用航空的安全水平以及军用飞机的性能水平,促进航空器零部件制造行业持续快速发展。

  在航空器零部件制造行业中,加工、装配步骤越往下游越接近总装环节,相应的产业地位越高、对上游的议价能力越强。部件装配环节是航空器零部件制造行业的产业链顶端,是企业竞相追逐的制高点。

  目前我国正处于工业化和城市化的快速发展时期,在民生工程、新经济与消费转型等增长极拉动下,我国铝板带箔市场将逐步向精细化深加工方向发展,产品结构进一步优化。民生工程包括公共设施的建设与改善,如交通、水利水电、保障房建设等,将促进铝压延产品在交通运输、房产建筑等领域的应用;新经济是我国未来经济增长的重要方向,新能源汽车、航空航天等产业的快速发展给铝板带箔带来了新的发展机遇,尤其是近年来新能源汽车行业的迅速发展带动了电池箔需求量的稳定上升;扩大消费是我国经济转型的首要保障,目前我国消费总量稳定上升,消费结构逐步优化,汽车、家电、食品包装等领域对铝板带箔的需求将快速增加。

  电线电缆被誉为国民经济的“血管”和“神经”,是国民经济中最大的配套行业之一,最终应用于国民经济的各个领域。因此,电线电缆行业的发展依托于国民经济的整体发展,行业周期性与国民经济景气度呈现出一定的相关性。

  电线电缆产品部分下业虽然受天气影响放缓建设施工进度,呈现出一定的季节性特征,但电线电缆产品应用于国民经济的各个领域,行业整体未呈现明显的季节性特征。

  航空器零部件制造广泛涉及下游军工和民航运输、通航等多个领域和产业。近年来,中国国防装备现代化升级加速,国内民航运输机队规模稳定增长,通用航空领域也在逐步开放,航空器零部件市场规模快速扩大,整体行业未呈现明显的周期性。

  历史原因,中国飞机制造主机厂和国际转包分承制厂主要分布在四川、陕西、辽宁、贵州、上海等区域,相应的航空器零部件企业也大多集中在上述区域。

  航空器零部件制造的直接下游为航空制造业(即主机厂和分承制厂),最终用户为军方和民航、通航运营企业。因航空制造业生产特点,其流程需经过原材料采购、零件制造、部件/整机装配、试飞、最终交付等过程,一般生产周期为 8-12个月,主机厂和分承制厂一般在年初制定生产计划,根据产品计划安排和交付进度,结算往往集中在下半年,另外,公司客户自身资金结算亦受最终用户的采购计划、资金预算、资金结算管理流程影响,其自身产品验收和结算时间也较多集中在下半年,使得公司收入通常下半年占比较高。

  此外,主机厂通常按照飞机批次,就某一批飞机相关的供应商统一安排结算,尤其是研制件,由于往往交付与结算周期长,主机厂通常在研制件获用户最终认可后,结合最终用户的付款进度,对该机型相关产品统一与相关供应商进行结算,亦使得公司收入存在季节性波动。

  我国是铝板带箔产销量最大的国家,铝板带箔加工行业生产企业众多,整体规模偏小,产业集中度较低,技术创新能力和新产品研制能力均不足,行业集中度低,竞争相对激烈,没有一家企业占有显著的市场份额,也没有一家企业能够对整个产业的发展产生决定性影响。技术创新能力和新产品研发能力的不足导致行业整体以低端产品为主,高附加值产品竞争并不充分,而伴随着终端消费者生活水平的提高,其对于高端铝板带箔产品的需求加大,由此龙头企业将凭借规模优势、技术与人才优势、客户资源优势等在竞争中脱颖而出,率先实现全球市场布局。

  我国线缆行业“十三五”期间总体持续发展。在经历了2020年全球经济降速后,国家加大了包括在电力、5G、新能源、轨道交通、特高压等新基建领域的投入,市场需求逐年增加,行业规模继续扩大。与此同时,国内国外经济双循环现状促进了企业研发能力和产品技术水平不断进步;更多的电缆企业陆续上市,资本市场的加入使企业的生产设备更新换代,产能效率逐步提高、研发能力更上层楼。

  “十四五”时期,是我国由全面建设小康社会向基本实现社会主义现代化迈进的关键时期,是“两个一百年”奋斗目标的历史交汇期、全面开启社会主义现代化强国建设新征程的重要机遇期。在国家层面,国家给予“新基建”等重点战略的政策以及资金扶持。在“十四五”纲要中,提到了优化国内能源结构,提高新能源的比重,建设智慧电网和超远距离电力输送网。

  展望“十四五”,在新一轮科技革命和产业变革深入发展的大背景下,国家坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位,把科技自立自强作为国家发展的战略支撑,力争投入强度高于“十三五”时期,要求打好关键核心技术攻坚战、提升企业技术创新能力、发展战略性新兴产业以及坚持产业链供应链自主可控、安全高效、补齐短板。“十四五”期间,我国将继续推进优化城镇化布局、加快新型城市建设、加快城市群和中小城镇建设、推进城乡一体化发展。随着国家“双碳”战略推进、新能源市场爆发式增长、新基建投资的兴起,给新能源装备电缆、节能环保电缆和其它电缆等产品带来了极大的市场机遇。

  随着航空工业“小核心,大协作”的发展战略不断深化,我国国防科技工业管理和武器装备采购制度持续完善,航空器零部件、大型结构件和航空部件装配科研生产业务准入制度逐步健全,民营零部件加工企业向产业链下游拓展,承担航空器零部件、大型结构件生产研发业务和航空器零部件装配任务的民营企业任务级别显著提升。

  根据中国商飞发布的《2020-2039年民用飞机市场预测年报》,未来20年我国客机市场将接收50座以上客机9000余架,金额达1.4万亿美元,折合人民币约10万亿元,按照占比,民用航空器零部件及加工市场规模将达到1.2万亿元。在目前全球单通道干线客机市场供需失衡的背景下,C919将迎来重大历史机遇,整个飞机制造产业链上的公司将逐步受益。

  2024年3月5日,低空经济首次写入政府工作报告,低空经济发展迎来重大机遇。低空经济具有“立体性、局地性、融合性、广泛性”等独特的运行特点和广泛的行业影响,既与区域经济发展紧密相连,又能促进多行业、多业态融合发展,使低空通航、农林航空、医疗航空等组合式多业态协同发展成为可能,有助于推动内需增长和提升供给质量。得益于国家政策的支持和社会需求的增加,低空经济已经成为推动国民经济增长的新引擎,成为国家战略性新兴产业的重要组成部分。

  回顾历史十年,我国军机“数量”和“质量”上均呈现出明显的向好趋势,四代及以上军机的研发与列装也展示出我国航空工业技术取得了可喜可贺的阶段性成果。我国空军目前正处于向“战略空军”的关键转型期,将提升对四代以上战斗机、中型通用直升机、大型运输机的列装需求。因此我军军机正处于更新换代的关键时期,未来20年现有绝大部分老旧机型将退役,主力机型的迭代将大幅扩充航空制造产业规模。

  在航空工业集团“小核心、大协作”的发展思路指引下,随着产品标准化、规模化要求提升,中上游零部件配套逐步由内部配套转向外部协作。一方面,过去结构件、零部件的生产主要由主机厂系统内部工厂负责,随着商业航空产业规模的持续扩大,现代航空业规模化生产对成本和效率的敏感度提升,过去由各大主机厂自主承担的零部件配套形式已无法适应专业化和标准化的行业发展趋势。另一方面,国产大飞机产业化的起航将带来新的万亿规模市场,在未来配套需求大幅扩张的预期下,诸多细分领域将具备产业化的基础,逐步由以往半研发性质的生产模式转变为现代化的流水生产,并形成系列化的产品型谱。在此背景下,当外部协作达到理想状态后,主机厂理论上将仅仅保留设计、总装和试飞三大核心环节,更多的配套需求逐渐从内部扩散出来,航空器零部件业务将采用分包外部协作的形式交由体系外的专业化企业代工。在此背景下,主机厂结构件、部组件结构件、部组件的生产将主要通过外协形式完成,航空结构件、部组件产品具有小批量、多品种、多规格的特点,随着航空及其他军品市场、高端民品市场、外贸市场的不断扩大,中小型飞机结构件、部组件业务亦有广阔的市场空间。

  各类铝产品被广泛地运用于国民经济的各个领域,基础设施建设中的建筑用铝型材、电网建设中的铝制电缆桥架、交通运输中的轨道交通车车体等都是重要的铝应用领域。在全球大力推进风电、太阳能发电等可再生能源大规模开发和发展的背景下,新能源衍生的新兴领域将成为铝下游需求增长的新亮点。新能源汽车、光伏发电站及组件、5G基站及储能装置等领域中的铝加工产品应用广泛,汽车轻量化、光伏用铝等新应用将快速拉升用铝需求。新能源领域的兴起使得各类铝加工产品得到了充分应用,传统铝行业迎来了巨大的发展机遇。

  报告期内公司从事的主要业务包括电线电缆生产、销售、航空器零部件精密加工及装配、铝基复合新材料三大板块。

  (1)裸导线:包括特高压、超高压用钢芯铝绞线系列、铝合金绞线系列,电气化铁路、城市轨道交通用接触线、承力索系列等产品;

  (2)电力电缆:包括城市配网用电力电缆、架空绝缘电缆、控制电缆、环保型阻燃长寿命布电线)新能源线缆:包括光伏发电系统用电缆、风力发电系统用电缆、新能源汽车用线缆、电力储能系统用电缆等系列产品。

  (4)其他电缆:包括防火电缆、超高压电力电缆、盾构机专用电缆、变频电缆、同轴同芯电缆、补偿导线及耐高温线、轨交用直流电缆等系列产品。

  目前,公司已经发展成为国内主要的特、超高压架空裸导线生产供应商之一,并在我国特高压导线领域主要的钢芯铝绞线产品细分行业的市场竞争中处于优势地位。报告期内,公司在稳固裸导线产品优势的同时,实现了新能源线、航空器零部件精密加工及装配

  公司全资子公司成都航飞主要从事飞机结构零部件及大型关键结构件的高端精密加工制造与部组件装配服务,产品包括机体钛合金、铝合金框、梁、肋、接头等数控加工件,钣金成型模具、复合材料成型模具,以及飞机部组件产品,覆盖多款主要军用机型以及中国商飞C919、C929等民用机型。

  公司控股子公司通达新材料主要从事1、3、8系铝板带箔的研产销工作,主要产品有CTP/PS板基、单/双零箔坯料、合金料、深冲料、幕墙板、天花料、装饰板等品类,广泛用于印刷、电子制造、车船制造、机械制造、交运仓储、建筑装潢、航空航天、药品、食品、化妆品包装等各个领域,产品畅销全国各地。

  通达新材料拥有1800型铸轧生产线T燃气及电加热退火炉共6台、1650拉弯清洗矫直线台,未来随着新生产线的运行,铝加工材料业务可实现大幅增长。

  公司电线电缆业务是支撑国民经济发展的主要行业,主要客户是国家电网及其关联企业、南方电网及其关联企业、中铁总公司及其关联企业。公司与客户签订合同时,一般以原材料采购价格加上一定比例的加工费来确定销售价格。公司的合同一般采用“闭口价”合同,合同签订时即依据当期原材料现货价格确定未来的销售价格,因此后期原材料实际采购价格的波动会较大程度的影响公司的利润。通常情况下公司会采用期货套保方式来平滑原材料价格波动对公司生产利润的影响。

  电线电缆业务材料成本占生产成本比重较高,属于典型的资金密集型行业,经营中须保持充足的流动现金。因客户线路设计不同,所需电线电缆的规格、型号、长度均不相同,故产品具有定制特点。公司根据接到的客户订单进行定制化生产,以销定产。

  成都航飞的航空器零部件加工业务客户主要分为军品和民品,报告期军品业务量占成都航飞业务量的比例较大。因所用材料为特殊型号,具有领域专用性、定制化特点,故成都航飞的业务采用“来料加工”模式,由客户将原材料发运至成都航飞,成都航飞按要求加工并检验完成后返回客户。公司与客户签订合同时,通常会依据原材料特性、产品的图号、复杂性、加工精度要求、产品大小等要素来确定加工费。

  因无需采购原材料,成都航飞在财务计量中采用“净额法”核算,即营业收入主要体现为加工费,成本主要是人工费、固定资产折旧及部分耗材等。军品不同批次、不同图号产品差异较大,故成都航飞为订单定制化生产,生产组织主要依据客户来料及交付进度计划进行。

  通达新材料主要产品为铝板带等,广泛应用于建筑装饰、医药包装、食品包装等领域,主要采用“以销定产”的订单生产经营模式。公司接到客户订单以后,根据订单对产品规格、数量、性能、质量等要求进行技术评审和交期评审,确认接单后严格按照技术要求和交货期限合理安排生产。针对通用半成品、常用产品,采用大批量生产方式,提高生产效率,降低过程成本。针对不同客户对产品不同合金状态、规格的要求,采用多品种、小批量生产方式,以适应市场的快速变化。

  母公司主要业务是电缆产品,其中在裸导线产品方面,公司产品链丰富,我公司相继研发大截面 JL/G3A-900/40-72/7和JL/G3A-1000/45-72/7产品,高强度碳纤维复合芯导线,特高强度钢芯软铝型线,大截面扩径导线,电气化铁道用铜合金接触线。多年来,公司生产的裸导线类产品在标准、质量和产能规模上均持续处于国内优势地位。在中低压电缆以及其它电缆产品方面,公司目前相继研发了应用于轨道交通的阻燃 B1级别电缆、新能源车用高压线年长寿命电缆、太阳能光伏电缆、各种类型防火电缆,在行业内保持领先地位。

  子公司成都航飞专注于飞机结构零部件精密加工服务。报告期内,成都航飞积极开展航空器零部件基地建设项目和新都区航飞航空结构件研发项目建设,成为国内航空器零部件行业首家引进国际上最先进的德国 DST智能化航空器零部件柔性加工生产线的民营企业。项目建成后,将从根本上改变目前国内飞机零部件加工单人单机、人员密集、效率低下的传统模式,进而实现数字化、无人化、集约化、效能化的智能高效生产。在行业内,成都航飞已形成技术水平高、研发周期短、工艺路径优化、设备先进等整体优势,尤其在大型复杂结构件工艺研发上具有行业领先的技术优势。

  公司以马红菊为首的管理团队是在公司创业和发展过程中逐渐形成的一个业务精良、合作紧密的专业管理团队,成员长期以来保持稳定,有利于公司的长远发展。子公司成都航飞自创始以来,均保持着稳定的核心管理团队,对所处行业具有深刻的理解,能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定适合公司的长远战略规划,能够对公司的生产、销售等经营管理进行合理决策并有效实施,其丰富的管理技能和营运经验将继续为公司的未来发展提供重要的驱动力。

  特高压线缆和航空器零部件精密加工行业要求产品具有高稳定性、高安全性和高可靠性,产品综合质量是公司和子公司的质量管控和生产管理能力的体现,也决定着企业的盈利水平。

  公司制定有完善的原材料采购管理制度和产品质量管理制度,在生产过程中实行严格的原材料进厂初检、半成品互检和最终产品专检,形成了一整套相当成熟完善的供需流程,并在生产过程中全面实行生产流转卡制度,使每一道工序都可通过特定的编号追溯到相关责任人,以此来确保产品质量优质、稳定。

  成都航飞的生产模式主要是来料加工。基本不会出现购进原材料而占压资金的情况,因此毛利率和净利率水平较高。同时由于成都航飞技术能力较强,工艺也较为先进,所以毛利率水平与净利率水平处于同行业内领先水平。

  “料重工轻”是电线电缆行业的一个显著特点,公司的原材料成本占比较大。原材料采购方面,公司采取了一种较为均衡的采购模式,与主要供应商签订了长期供货合同,保证能够稳定、持续地获得原材料。同时公司还根据产品订单情况制定了相应的长期采购计划,结合对合同执行期间原材料价格变动趋势的判断,按照公司《期货套期保值制度》,制定并执行原材料套期保值计划。公司凭借多年的经验积累,形成了较强的生产组织能力,在中标后能快速、合理地组织生产,合理控制存货水平,有效提高资金运营效率,保证公司的盈利水平。

  成都航飞的业务采用“来料加工”模式,由客户将原材料发运至成都航飞,成都航飞按要求加工并检验完成后返回客户。公司与客户签订合同时,通常会依据原材料特性、产品的图号、复杂性、加工精度要求、产品大小等要素来确定加工费。成都航飞通过先进的管理、科学的工艺设计、标准化的操作、高端的装备、精干的员工团队以及超高的良品率,大幅降低了整体生产成本,特别是在引进德国 DST智能化航空器零部件柔性加工生产线后,随着生产效率的大幅提升,生产成本将进一步降低。

  通达新材料采用“以销定产”的经营模式,根据订单情况合理控制存货数量降低资金占用成本;对原材料实行统一采购,发挥集中采购优势,降低材料采购成本;丰富各型号产品胚料规格提高产品成本率,通过对生产过程中产生的边角料的生态化循环利用降低生产成本。多措并举提高公司盈利能力。

  公司的主要客户为国家电网、南方电网、中国铁路总公司及国内大型总包企业集团,成都航飞客户覆盖中航工业下属多家主机厂以及多家科研院所,在正常的商业行为中,这些大客户具有经济实力强、商业信誉好、回款及时的特点。在长期稳定的合作中,公司在行业内树立了良好的企业品牌形象,并进一步提升了公司和客户关系的稳固程度,为公司业绩提升奠定了良好的基础。

  公司是国内主要的架空裸导线生产企业之一,裸导线生产规模在国内处于前列。公司先后投产铝包钢系列绞线、铝合金系列绞线、铜合金接触线及承力索等电缆产品,电缆产品涉及35kV以下全系列的产品,涵盖中低压电力电缆、架空绝缘电缆、控制电缆、家装电线、光伏电缆、矿物绝缘防火电缆以及陆续开发的其它电缆产品。公司业务增长迅速,生产规模的不断扩充,公司新建设的智能化产品生产车间,将满足各种特种电线和电缆产品的生产,生产规模的扩大相应带动了采购规模的扩大,批量生产和批量采购使公司获得了显著的规模经济优势,有效地降低了产品采购成本和制造成本。公司采用先进工艺,设备自动化程度高,并实行标准化和专业化生产,单位产品成本和设备投资有效降低,同时能源消耗和原材料消耗等各种物耗也显著降低,取得了明显的经济效果,大大提高了产品质量和竞争力,获取订单的能力得到进一步加强,极大地巩固了公司在细分行业领先的地位。

  架空导线、新型节能特种导线及中低压电力电缆的主要市场为关系国计民生的国家主干电网和城乡配网,铜合金接触线及承力索产品主要应用于电气化铁路及轨道交通,所以客户对产品的安全性、可靠性、耐用性要求很高。采购客户一般要求参加投标的生产厂商必须具有性质和复杂程度类似的工程供货经历。因此,重大项目业务经验对提高客户的认可度和忠诚度至关重要。迄今为止,公司电线电缆产品广泛应用于三峡工程、奥运备战线路、特高压输电工程等 600多项国家重点线路工程;广泛服务于高铁、地铁等轨道交通领域;在项目建设领域,与中国建筑、中国电建601669)、中国能建601868)、中国中铁601390)、中国铁建601186)、中电集团等企业常年保持战略合作。销售区域覆盖国内各个省市自治区,远销南美、中东、东南亚、非洲、欧美等100多个国家和地区。

  特高压输电项目:公司产品在世界第一条交流输电特高压线kV晋东南-南阳-荆门输电线kV特高压直流输电线路云南-广东输电示范工程,世界第一条±800kV特高压多端柔性直流输电线路乌东德电站送电广东广西示范工程,世界上电压等级最高、输送容量最大、输送距离最远、技术水平最先进的特高压输电工程昌吉-古泉±1100kV特高压直流输电工程等重大项目中得到成功应用。

  轨道交通项目:公司产品在亚洲开发银行改善山区铁路安全增强项目成昆铁路扩能改造工程,兰州至中川机场铁路承力索项目,京广线牵引供电设施改造工程,郑万铁路四电系统集成工程,川藏铁路雅安至林芝段导线项目,北京市中心城至城市副中心高郊列车工程电气化项目,成都地铁5号线供电系统工程等项目中得到成功应用。

  清洁能源工程:公司产品在江苏盐城海上风电220kV送出工程,蓝山大桥风电场及四海坪风电场110kV线路工程,大唐兴和航天示范49.5MW风电项目220kV送出线路及对端间隔工程,甘肃酒泉风电基地330kV送出工程,重庆市巫溪县田坝200MWP光伏项目35kV集电线路工程,大唐宁夏吴忠太阳山100MW光伏项目工程,石河子600MW光伏发电项目,伊朗南呼罗珊省萨尔比谢太阳能光伏发电项目,津巴布韦并网光伏发电项目,安阳市公共交通充电场站建设工程,莱芜雪野湖白马庄园充电站工程等项目中得到成功应用。

  报告期内,公司再次明确“立足主业、深耕军工”的发展战略,管理层和全体员工统一思想,集中全部精力和资源巩固、拓展公司的优势地位,取得了良好的阶段成果,持续为股东创造积极的回报。“十四五”期间,公司将结合行业趋势和自身实际,不断提升三大业务板块的价值内涵,不断完善产业链,实现公司业务整体协同发展。

  电线电缆业务是公司核心业务领域,历经三十余年发展,公司成为河南省电线电缆行业龙头企业,产品广泛应用于西电东输工程、三峡工程、奥运备战线路、特高压输电工程等 600多项国家重点线路工程,客户包括国家电网、南方电网、国铁集团、中国建筑、中国电建、中国能建、中国中铁、中国铁建等大型企业,销售区域覆盖国内各个省市自治区,并远销南美、中东、东南亚、非洲、欧美等100多个国家和地区。

  未来随着输电网建设持续投入、城市及农村电网持续改造升级、电力电缆市场需求快速增长,公司将继续加大产品研发投入、资金投入、人才投入,不断改进生产经营管理,扩大公司在导线、电力电缆领域的市场竞争优势,并顺应新能源等新兴领域市场发展趋势,持续开发更多高附加值电线电缆产品,优化产品结构,扩大收入规模,提高综合竞争力,稳固行业地位。

  此外,伴随“一带一路”战略的稳步推进,公司将一如既往的重视海外市场拓展,加快“走出去”步伐,统筹国内国际两个市场,主动与国内外一流企业对标,在开放中磨练内功,为公司发展持续注入活力。

  成都航飞拥有三级保密资格单位证书、装备承制单位注册证书、武器装备质量体系认证证书(GJB9001C)、质量管理体系认证证书(AS9100D),军工配套资质证照齐全,与国内主要中航工业下属主机厂及科研院所、中国商飞及下属民机总装制造单位、民用客机分承制厂等形成了良好合作关系。在机械、电子设备机加件、机壳面板机加件、散热器型材、舱体焊接等方面具备一定技术优势。结合2020年非公开发行募投项目的建设,以德国“飞机结构件高速加工柔性制造系统”为代表的先进精密加工设备的陆续投产。成都航飞航空器零部件业务自动化程度、生产产能、机加工精度不断提高。

  航空器零部件精密加工及装配业务盈利能力好,资金占用量小。未来公司将继续依托前期形成的竞争优势,继续深耕航空器零部件制造领域业务机会,积极开拓军用、民用航空器零部件加工及装配市场,不断优化产品结构,在航空器零部件产业链延伸布局,提升生产经营的稳定性,形成核心竞争力,抢占行业制高点。

  铝基复合新材料业务和电线电缆业务均以铝材为主要原材料,且均具有“料重工轻”的特征,在原材料采购端具有一定协同效应。此外,与电线电缆业务不同,公司铝基复合新材料业务产品多采取后端定价模式销售,即根据发货时的原材料价格确定售价,因此,二者在应对原材料价格涨跌影响时具有一定的风险对冲作用,为公司主营业务的整体稳定发展起到一定积极作用。

  自2022年纳入合并报表范围以来,通达新材料经营管理水平持续提高,盈利能力逐步改善。未来公司铝基复合新材料业务板块的发展重点在提高盈利能力,增加产品附加值方面。此外,公司将结合电线电缆业务发展战略,通过生产及销售资源的有机整合,进一步提高公司的整体运作效率。充分发挥业务板块之间的协同效应。

  电线电缆方面,加大对新能源特种电缆产品的生产设备投入,同步对生产车间的生产管控流程和质量管理监测体系进行升级改造,提高公司整体生产管控能力,实现降本增效;亦通过新建新能源特种电缆生产车间满足特殊应用领域(如汽车产业链)的特殊要求,同时反向带动公司整体精细化经营管理水平的提高。

  航空器零部件方面,通过剩余募集资金投入,继续推进“航空零部件制造基地建设项目”、“航飞航空飞机柔性装配研发及生产基地项目”、“新都区航飞航空结构件研发项目”的建设,建成数字化、无人化、集约化、效能化的智能高效生产线,不断推进工艺优化升级,提高生产效率,增强公司航空器零部件精密加工及装配业务的市场竞争力。

  铝基复合新材料方面,公司依托现有产线进行持续的工艺升级,把着力提高产品附加值作为重点经营方向,优化产品结构,进而向精细化深加工方向发展。

  各业务板块根据所处行业发展趋势开展产品研发活动,持续优化产品结构,提高研发实力,以适应市场,并促进自身快速发展。公司电线电缆方面,针对特殊应用场景需求,加大对高压高频同轴电缆、水密电缆、阻水性电缆、长寿命阻燃线缆、抗风压导线、其他特种电缆等产品的研发投入力度;航空器零部件精密加工及装配方面,配合客户需求,对机械加工工艺和飞机部组件柔性装配技术进行持续研发升级;铝基复合新材料方面,围绕现有铝板带产品铸轧技术进行持续的工艺改进,提高产品附加值。

  首先,通过先进生产设备的持续投入、生产工艺的不断精进、管理水平的不断提高来实现生产过程的精细化管理以及精准稳定的质量控制,进而达到成本控制效果;其次,根据各业务板块实际情况降低生产成本,对各个业务板块生产、采购流程做全面梳理,优化资金结构,减少管理费用、财务费用;此外,就铝基复合新材料业务和电线电缆业务,持续完善期货套期保值工作机制,提高套期保值对冲原材料价格上涨压力的效果。

  公司将通过外部引进与自主培养两种方式建立人才队伍,积极引进经验丰富、高素质的管理人才和技术人才,培养高级管理人才和营销人才。逐步建立起稳定、优秀、精干的管理队伍、技术队伍和营销队伍,以适应市场竞争和公司快速发展的需要。公司将进一步健全和完善人才培训体系和考核体系,建立有序的岗位竞争、激励、淘汰机制,充分发挥员工的主观能动性;同时,公司将通过薪酬激励、股权激励、员工持股等方式对不同岗位员工进行差别化的激励安排。

  公司将持续关注行业发展趋势及产业链企业的发展动态,从自身经营发展需要出发,通过并购、参股等方式寻找合适标的进行战略整合,优化公司内部业务结构,实现业务板块之间的协同互补,增强公司的产业规模,提高市场地位。

  公司主营业务由电线电缆、航空器零部件精密加工及装配、铝基复合新材料三大板块构成,其中电线电缆业务下游客户主要集中在基础设施建设、新能源、特种装备制造等领域;航空器零部件精密加工及装配业务下游客户主要来自军用及民用航空器制造领域;铝基复合新材料业务产品终端用户广泛分布于包装、电器、建筑等行业,涉及国民经济领域众多。前述行业与宏观经济均具有较强的相关性。公司产品需求与宏观经济及下游客户需求密切相关,若未来宏观经济形势发生较动,或者下游客户需求减弱,可能对公司的经营业绩造成不利影响。

  公司电线电缆业务发展受电力、铁路、新能源等领域发展政策影响;公司航空器零部件精密加工及装配业务发展受国防建设、航空工业领域发展政策影响。若未来公司主营业务相关领域政策发生调整,相关企业投资布局和产能设置、技术方向等将受到不同程度的影响,进而可能对公司业务发展造成不利影响。

  电线电缆行业、铝基复合新材料行业市场集中度均较低,竞争相对激烈。以电线%。其中,中低压电线电缆领域内中小企业众多,产品同质化严重;高压、超高压、特高压产品以及特种电缆产品的技术门槛及资格认证门槛较高,市场竞争主要集中在研发实力强、产能充足、质量稳定,且产品在电网、铁路等国家重点基础建设项目上实现大批量应用的企业之间,技术、价格、质量、服务和品牌竞争激烈。受军工保密资质、航空质量体系评审、武器装备质量体系评审相关规定影响,航空器零部件制造业市场集中度相对较高。但随着军民融合和加快航空产业发展等系列政策的实施,航空器零部件制造业内竞争者数量逐步增加,市场竞争将日益激烈。

  未来如果公司不能保持在销售渠道、技术水平、成本控制、行业准入资质等方面的已有竞争优势,则不能排除未来存在产品市场占有率下降,公司盈利能力下滑等风险。

  电线电缆业务、铝基复合新材料业务均呈现“料重工轻”特点,主要原材料为铜、铝等大宗材料,原材料采购价格根据市场行情实时波动。产品销售价格与原材料价格高度相关。

  在销售端,应用于电网建设、铁路建设、其他大型项目建设的电线电缆产品销售多通过招投标方式实现,且存在以“闭口价”模式确定销售价格的情形。因此,从投标报价到中标签署合同,再到根据供货安排采购原材料并排产需要一定时间周期,在此期间内,存在原材料价格波动的风险敞口。铝基复合新材料业务多采用“成本+加工费”模式确定价格,日常经营过程中需要保持一定原材料库存以提高供货效率,导致公司原材料采购成本和销售定价参考的原材料价格无法完全对应,亦存在一定原材料价格波动风险敞口。

  公司已有的“价格联动调整”或“套期保值”机制不足以完全抵消原材料价格波动对公司日常经营的影响。如发生原材料价格剧烈波动,存在对公司短期盈利能力造成较大影响的风险。

  从公司客户结构看,主要客户为国家电网及其关联企业、南方电网及其关联企业、中铁总公司及其关联企业等。上述客户与公司多年来一直保持着良好的合作关系,其财务实力雄厚,信誉良好,因其自身发生财务困境而无力偿付货款的可能很小,但较大规模的应收账款余额仍存在未来发生坏账的风险,给公司业绩和生产经营带来不利影响。

  公司所处电缆行业具有“料重工轻”的特点,原材料采购对流动资金的占用较大;公司销售完成后形成一定规模的应收账款,也对流动资金管理造成压力。未来随着公司资产和销售规模的逐步扩大,应收款项和原材料采购等对公司流动资金的占用规模将继续保持在较高水平。虽然公司可利用的融资渠道丰富,在各银行拥有较高的授信额度,但如果公司产品销售后资金不能及时回笼或因其他原因导致资金筹措出现困难,不能及时补充流动资金,将对正常生产活动及经营业绩造成不利影响。

  2016年3月23日,公司召开第三届董事会第二十次会议,审议通过了《关于收购成都航飞航空机械设备制造有限公司股权的议案》。同日,公司与任健、曾明静、吴昌硕签订《股权转让协议》,以29,000万元受让上述3名自然人所持有成都航飞100%的股权。本次收购完成后,公司持有成都航飞100%股权。根据企业会计准则要求,由于上述交易构成非同一控制下的企业合并,公司合并资产负债表中因上述收购将形成约2.63亿元的商誉。根据企业会计准则规定,该商誉不作摊销处理,但需在未来年度每年年终进行减值测试。如果未来成都航飞所属行业不景气、成都航飞自身业务下降或者其他因素导致成都航飞未来经营状况和盈利能力未达预期,则公司存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响,若一旦集中计提大额的商誉减值,将对公司盈利水平产生较大的不利影响。

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